中东一声巨响，全球存储行业被“断气”？正解局

存储涨价潮，已经开始席卷全球。前两天，全球存储巨头希捷（Seagate）首席商务官Ban Seng Teh关于氦气断供的言论，再度加剧市场恐慌。

Ban Seng Teh表示，如果氦气供应中断持续数周以上，可能会迫使芯片制造商将更多产能分配给人工智能存储器，从而加剧本已严重的内存短缺问题。

氦气为何会突然面临断供？

这场危机又将给存储行业带来怎样的冲击？

说起氦气（He），“氢氦锂铍硼……”的元素口诀言犹在耳。

因为太轻，地球引力吸不住，又因为不可再生，这个宇宙中第二丰富的元素，在地球上极为稀缺。

都说物以稀为贵，氦气的金贵，还不只是量，更因其物理化学性质。

氦元素的最外层电子轨道已满，所以氦气具有惰性，化学性质极其稳定，几乎不与任何物质发生反应，不可燃、无色、无味，也无毒。

氦的核外电子排布

氦气最特殊的性质之一是低沸点，低到零下268.93℃，接近绝对零度（0开尔文，零下273.15℃）。

在这个温度下，氢气都要变成固体。

更神奇的是，液氦在温度低于2.17开尔文时，会转变为“超流体”，拥有零粘度，可以无摩擦地流过极微小的孔隙，还能“逆流而上”。

氦气又小又懒，不可燃又耐寒，这些稀奇古怪的物理化学特性，在前沿尖端制造业里大有用途。

尤其在半导体和存储器制造行业，氦气那更是不可或缺。

芯片行业里，光刻技术的巅峰是极紫外光刻，也就是常说的EUV。

光刻过程放热，需要大量高纯液氦作为冷却介质，气化后直接做保护气。

低温环境不仅防止光学元件受损，还能确保工艺的均匀性和精度，消除因热胀冷缩带来的误差，提高良品率。

每片晶圆平均消耗氦气24升，单台光刻机年消耗液氦超1万升。

阿斯迈尔的high NA EUV光刻机

除了维持低温的能力，氦气的导热性能极佳，是铜的800倍，加之惰性极高，而且密度还很低，只有空气的1/7，是存储硬盘填充气的绝佳选择。

在20TB以上的机械硬盘内部，都需要充入氦气。

密度低，能大幅降低磁盘旋转的风阻；导热性能好，就能快速散热。

唯有如此，一块硬盘内部才能堆叠更多盘片，实现更高容量和更低功耗。

闪存盘的存储芯片，得靠光刻机，离不开氦气，机械硬盘的填充气也是氦气。

氦气对存储的重要性，可见一斑。

据统计，近年来世界氦气年需求量接近2亿立方米，美国产量8000多万立方米，占比四成。

卡塔尔年产能7000多万立方米，占比三成。

剩下的两成，主要由俄罗斯和阿尔及利亚瓜分。

2025年全球各国氦气产量占比

产能高度集中在两个国家，让氦气的供应缺乏韧性。

正在进行的美伊冲突，成为引爆氦气断供危机的导火索。

在冲突局势升级后，伊朗的无人机开始袭击中东多个国家的目标，加上霍尔木兹海峡封锁，卡塔尔的氦气工厂于3月2日被迫停产。

卡塔尔是仅次于美国的全球第二大氦气生产国，2025年生产了约6300万立方米氦气，约占全球总产量的三分之一。

位于拉斯拉凡工业城的氦气工厂停摆，直接导致氦气产出归零，全球氦气市场一夜之间面临巨大缺口。

卡塔尔拉斯拉凡工业城

美国银行近期估计，根据不同市场情况，氦气现货价格最高已经上涨了大约40%。

这次的氦气工厂停摆，很有可能还只是第一张倒下的多米诺骨牌。

因为氦气极难液化储存，通常都是即产即用，或通过管道或特种罐运输。

全球库存很小，几乎没有什么缓冲，相当一部分厂商的库存仅够维持数周，一旦上游断流，下游生产线立即停工。

在全球存储芯片的霸主韩国，芯片工厂所需的高纯氦气有将近65%要从卡塔尔进口，现在最紧张的就是三星和SK海力士这些韩国芯片巨头。

三星、SK海力士表示大概有六个月的氦气储备，但市场顾问和分析师们没那么乐观。

氦气供应链一旦中断超过两周，想要完全恢复就需要好几个月。

专用的液化天然气船的租金在霍尔木兹航道受阻后已经暴涨了好几倍。

截止目前，工厂还没复产，就算复产，能不能过霍尔木兹海峡也是变数。

在氦气短缺期间，芯片制造商会被迫将有限的氦气资源优先分配给利润最高、需求最迫切的AI服务器芯片。

那些用于数据中心、个人电脑和普通服务器的硬盘产能将被大幅削减，传统大容量硬盘的供应链直接崩掉。

所以，恐慌并不是来自存储企业“充不上气”造成的成本上涨，而是整个生产线的瘫痪风险。

对于普通消费者而言，意味着那款心仪已久的手机或笔记本要涨价了，意味着原本免费使用的云存储要充会员了，意味着去医院打核磁共振（MRI）的价格要上涨了……

全球一体化，远方的战争，也能影响到我们每个人的生活。

再说说我国氦气的情况。

在我国所有被“卡脖子”的矿产资源中，氦气供应面临的问题很可能是最严峻的。

我国是仅次于美国的全球第二大氦气消费国，年消费量近3000万立方米，占全球消费总量的11%。