硅谷大佬：人类被强推入能源霸权ZFinTech

在最新一期《NoPriors》中，硅谷顶级投资人 Sarah Guo 与 EladGil，联手 黄仁勋、Aaron Levie、DylanPatel 等行业巨擘，共同撕开了未来一年的残酷真相：这不仅是技术的狂飙，更是一场关于资本泡沫、硬件幻觉与人类物种存续的终极博弈。

观点一：机器人领域的情绪雪崩与巨头收割

Sarah Guo 提出了一个预测：2026 年，人形机器人领域将迎来一场情绪层面的大崩塌。尽管 Optimus等项目备受瞩目，但 Sarah 认为，当市场意识到硬件供应链的极端复杂性与实际交付时间表的错位时，投资人的信心将迅速瓦解。而 EladGil 则指出，机器人领域是典型的巨头主场，拥有资本、制造能力和供应链优势的 Tesla、Google以及中国车企将占据默认席位，而大多数初创公司将在这一年撞上现实的南墙。

观点二：从“复读机”到“推理者”，AI 开始主动介入现实

2026 年 AI 将实现从被动工具到主动 Agent 的跨越，具备自我改进能力的推理系统将重塑每一个行业。DylanPatel 则给出了更具攻击性的预测：明年是认知翻转之年。那些原本讨厌 AI、认为 AI 没用的人，将会在 AI爆发出的、无法反驳的实用性面前彻底失语。从医生的大规模采用到法律文书的自动化，AI正在从“替代重复劳动”转向“吞噬智力劳动”，那些今年还在亲手写代码的工程师，明年可能将不再触碰键盘。

观点三：资本的被迫博弈与 IPO 狂热

在资本市场，一种诡异的逻辑正在蔓延。Sarah透露，许多对冲基金即便看不懂基本面，也必须买入 AI 公司的 IPO，因为散户的狂热让机构无法承担错过下一个NVIDIA的风险。这种由恐惧和贪婪驱动的集中度，正在将 AI资本推向一个“Microglastics”（微型玻璃化）的危险境地——即所有风险都高度集中在少数几家芯片和模型巨头身上，一旦需求不及预期，整个CAPEX 周期可能面临底部塌陷。

观点四：科学的“假性突破”与能源的生死时速

Elad预测，明年科学领域将出现几次轶事式的突破，比如发明新材料或证明数学猜想，引发科学已被 AI解决的假象。然而，真正的瓶颈将转移到物理世界：能源。数据中心的扩张核心已不再是钱，而是电。2026 年将是高能效AI的生死战，每一瓦特电能产出的“智能密度”将决定谁能在这场烧钱竞赛中活下来。

观点五：YOLO 的终结与“Don’t Die”运动的崛起

最令人震撼的观点来自Joshua Meier，他认为 2026 年将标志着 “YOLO（你只活一次）”文化的终结。随着 AI药物发现从研究转向部署，人类将发起一场名为“Don't Die”的集体反抗——拒绝用劣质饮食和生活方式毒害自己，利用 AI实现精准的生命守护。这一年，长寿科技将从硅谷精英的小众爱好，演变成一场关于“生命神圣性”的社会运动。

AI技术落地提速

SarahGuo：

欢迎收听NoPriors。今年到底该怎么总结？AI领域彻底走向主流，不仅进入大众视野，也站上了政策制定者的舞台中央。ChatGPT的用户规模爆发式增长，同时也带来了对巨额资金的需求。Gemini和Google强势反击。在应用层面，AI编程正在从工具阶段转向Agent形态，几乎吞噬了所有推理算力。医生正在大规模采用临床决策支持系统，在法律和客户支持领域，企业级落地正在明显加速。

研究层面同样竞争激烈，多方选手仍在赛道中奔跑，开源模型也在迅速缩小差距。今年有少数NeoLabs、新研究实验室获得融资，整体叙事正在发生变化。Ilya将其称为“研究的时代”。人们开始尝试各种不同路径，包括Diffusion、自我改进、数据效率、EQ、大规模老化协作、持续学习、能量相关的Transformer等方向，AI领域从未像现在这样开放。

与此同时，我们也看到AI再次试图进入真实世界，机器人领域重新燃起乐观情绪。明年，这些公司将真正开始接受现实世界的检验。从预测角度看，我个人认为，明年一定会有人用LLMs在交易市场上赚到数亿美元，这几乎是不可避免的。我们现在大概还处在第二或第三局的阶段。市场有点过热，也有些波动。Elad，这真的是不平凡的一年。

Elad Gil：

没错，2026年要来了。

SarahGuo：

你现在更有AGI临近的感觉，还是一种“良性的AI寒冬”？AI本身现在处在什么阶段？你最兴奋的是什么？

EladGil：

技术真正扩散、产生影响往往需要10年时间。但现实是，人们已经从AI中获得了巨大的价值，而且未来还会更多。每一个技术周期都会出现两种声音：一边是被夸大的泡沫论，另一边是“其实没那么好用”的唱衰论。明年我们肯定还会再听到一轮这样的争论，大量时间会被浪费在这些讨论上。

如果说对2026年的预测，我认为下一批垂直行业将实现真正的大规模落地。今年我们已经看到，AI编程集中到少数几家，医疗文书、法律服务也都开始向头部玩家集中。我预计接下来会看到更多垂直领域完成这种整合。

SarahGuo：

我先回应一下，再给你我的预测。现在投资圈对AI的整体情绪，是很多人开始焦虑自己投进去的资本规模，同时对采用节奏和技术路线存在不确定性，尤其是一些并非基于第一性原理的技术押注。叠加外生变量和噪音，大家会质疑采用速度。但说实话，从整体看，采用速度是惊人的，真正的讨论应该是约束在哪里。

EladGil：

确实快得离谱，我都不明白大家为什么还在争论。

SarahGuo：

我刚看到一份来自Ofqual的报告，讲医生对AI的采用情况。无论是医疗文书、临床决策支持，比如Abridge、OpenEvidence，还是通用模型，医生群体整体都表现出极大的热情。在所有专业性强、相对保守的行业中，医生的这种采用意愿非常具有代表性。这说明，只要技术能显著改善工作方式，它就会迅速扩散到其他专业领域。

Elad Gil：

这一点其实被严重低估了。历史上最慢采用新技术的群体——医生、律师、部分会计人员——现在反而成了AI的快速采用者。这是合规导向的职业群体，过去几乎不碰新技术，但现在转变非常快，这一点几乎没人认真讨论。

SarahGuo：

而且这种趋势会继续。大量职业本身就依赖对非结构化数据的理解和推理。如果哪一季度NVIDIA没有大幅超预期，市场可能就会恐慌，但这和AI带来的长期结构性变化关系不大。

机器人拐点之争

EladGil：

我觉得第三个重要方向是：下一代基础模型会出现。但我说的不是NeoLabs或下一代LLMs——那些当然也会发生。我指的是用于物理、材料科学、数学进展的模型。接下来很可能会出现一两个案例，在某个具体问题上效果极好：比如发明一种新材料，或者证明某个数学猜想之类的成果。随后，这些成果会被迅速推入过度夸大的炒作周期——“它将彻底改变整个物理科学”。这些单点突破会被严重高估。但从长期看，真正的趋势反而会被低估，而它最终会变得极其重要。所以这是我对明年的另一个预测：科学领域会出现几次轶事式的突破，让人觉得“科学已经被解决了”，然后大家会意识到科学并没有被解决；再往后，科学真的会被解决。

SarahGuo：

我有三个快速预测。第一个是，明年一批机器人公司会经历情绪层面的崩塌。这不是因为机器人这个领域不再前进，而是因为人们开始对时间表进行预期，而并不是所有公司都能按这些时间表交付。

EladGil：

那你的时间表是什么？

SarahGuo：

我认为，明年我们会看到人形和半人形机器人在消费或工业环境中进行小规模部署，而且一定会有很多地方做得不完美。目前整个人形机器人领域处在高度炒作周期中，只要有一个环节没有完美运行——而这几乎是必然的——市场情绪就会迅速崩溃，投资人之间也会出现明显分化。

EladGil：

如果看当下，两个最大的赢家其实是Waymo和Tesla，它们都是既有巨头。Waymo背后是Google，Tesla就是Tesla。我很好奇机器人领域最终会怎样。在我看来，Optimus或者某种形式的Tesla机器人，很可能会成为赢家之一，概率非常高。接下来问题是，Waymo会不会把自动驾驶中积累的能力迁移到机器人上？因为这两者之间存在不少相似的问题。

另外，赢家会是其他大型工业公司，还是初创公司？在一个既需要大量资本，又高度依赖硬件和制造能力的领域，结构上往往更有利于既有巨头，这一点在自动驾驶中已经体现得很明显。自动驾驶的另一些赢家其实是中国公司——中国车企虽然无法进入美国市场，但它们很可能也会在机器人领域占据重要位置。全球范围内最有可能的机器人赢家，可能是中国的一部分公司、Tesla，再加上某个其他玩家，或许是一家初创公司。

SarahGuo：