四娃家庭背15万贷款，丈夫想退休
49岁的Simon想在明年退休，45岁的妻子Samantha也计划工作到50岁。两人有四个孩子，虽已还清房贷、投资账户里有超过200万加元，但仍欠着近15.5万加元投资贷款。
退休后，他们希望每年能花8.5万加元。这个计划行得通吗？
Simon 和 Samantha 是勤俭持家的四娃爸妈，希望尽快退休。Dax Melmer/环球邮报
他们的家庭年收入约为 11.4 万加元。在安省拥有一套无贷款的房子，有四个孩子，年龄从 3 岁到 23 岁不等。
Simon 希望能尽早从IT岗位退休。Samantha 目前做兼职零售销售，计划 4 到 5 年后（即 50 岁）离开工作岗位。
Simon 早年曾用信贷额度借款投资股票，目前尚有近 15.5 万加元未还，非注册投资账户现值 64.83 万加元。夫妻俩的免税储蓄账户（TFSA）总额逾 50 万加元，注册退休储蓄计划（RRSP）合计约 85 万加元，总额超过 200 万加元。
“我最早多久能合理退休？”Simon 在邮件中发问。
“是否应该让我的信贷额度继续存在？”他又问道，“我得到的建议是可以这么做，所以一直以来我都把钱投进了非注册账户，大概有 15 年了。”
他们的退休支出目标是税后每年 8.5 万加元。
“50 岁退休有可能吗？”
以下是财富顾问和投资组合经理 Adam Weinstock 和Francesco Viviani 的分析。
理财师表示，Samantha 和 Simon 的财务状况令人羡慕，提前退休完全可行。他们从年轻时就坚持储蓄和投资，目前已积累了可观的资产。
“Simon 希望自己 50 岁退休，Samantha 再工作几年到 50 岁。答案是可以。”他说，以他们的投资资产和合理的长期收益假设，他们能够实现这一目标。
他们的投资多数为股票指数基金，但 Simon 的非注册账户中还持有多元化的加拿大和美国分红公司股票，这些都是用投资贷款买入的。
“过去 15 年，他们重仓股票的投资组合让家庭财富大幅增长。假设 Samantha 2031 年退休（即她 50 岁那年）之前，投资组合年回报率为 6%；之后假设收益为 5.39%。这些收益均为税前且扣除所有费用。”
他们的退休目标是每年税后支出 8.5 万加元。“以他们现有的资产规模，退休后净资产还会继续增长，所以偶尔多花点钱享受生活完全没问题。”
理财师指出，Simon 退休后现金流管理很重要。由于他届时税级会下降，建议及早咨询税务顾问，规划 RRSP 最优取款策略。“提前从 RRSP 开始取款是个值得考虑的选项。”
后期如果大额取款，可能影响政府福利，因此建议在强制最低取款年龄（72 岁）前，逐步提取 RRSP，有助于减少未来老年保障金（OAS）被追回的风险。
两人应继续最大化 TFSA 额度，即便只是把非注册账户资产转进 TFSA。
TFSA 应作为最后一项动用的资产，预计直到两人 70 多岁才会用到，这样免税增值和复利效应可以充分发挥。
“假设他们的开支每年按 2.5% 通胀率递增，且两人都在 65 岁开始领取加拿大退休金（CPP）和老年保障金（OAS）。”
Samantha 的现任雇主将提供一份很小的固定收益养老金，每月约 175 加元。由于她是兼职，服务年限有限，所以金额不高。
理财师还提醒，45 年的退休生活（以 95 岁寿命为规划假设）有独特挑战。“必须保持一定股票配置来对抗通胀，退休初期如果投资组合大幅亏损，会对长期计划产生负面影响。”
建议他们预备 2-3 年生活费的现金缓冲，存入 GIC 等短期产品，这样在市场不佳时不用被迫卖出股票。
随着年龄增长，可逐步调整投资组合风险。TFSA 因动用时间更晚，可以继续配置更多股票。
目前每月支出中包括储蓄和 Simon 的信贷还款。建议两人都退休后就停止储蓄，并把信贷额度还清。这样每月可释放出 2000 多加元，用于享受生活。
Simon 问是否应继续保留信贷额度。
理财师表示，理论上可以保留信贷进退休，但只有投资回报高于 4.95% 的贷款利率才有意义。鉴于他们并不需要杠杆投资带来的额外收益，退休后还清债务是明智之举。可等到 Samantha 退休后再集中还清，未来 3-5 年内择机卖出部分股票以偿还。
还清信贷另一个好处是，每月 650 加元的利息支出（即便可抵税）也会消失，这笔钱可以用于更灵活的消费。
理财师提醒，45 年的退休生活还意味着需要提前规划时间安排。应思考退休后如何充实生活，比如参与慈善或志愿活动，找到兴趣所在。
另一个重要考量是他们有两个年幼的孩子。虽然已为孩子设立了注册教育储蓄计划（RESP），但距离孩子成年仍有较长时间。
“未来如果出现无法预料的育儿或医疗开支，都需要提前做好规划。”理财师总结。
他的银行账户 3795 加元
她的银行账户 45810 加元
他的非注册股票账户 648335 加元
她的非注册账户 11910 加元
他的锁定退休账户 72185 加元
他的 TFSA 318865 加元
她的 TFSA 237265 加元
他的 RRSP 731750 加元
她的 RRSP 128515 加元
注册教育储蓄计划（RESP）51370 加元
她的养老金现值 20500 加元
房屋 444700 加元
总计：271.5 万加元
每月支出明细：
地税 265 加元
水、电、垃圾 120 加元
房屋保险 125 加元
电费 130 加元
供暖 100 加元
维修 280 加元
交通 500 加元
食品杂货 1200 加元
服装 165 加元
信贷额度还款 650 加元
礼物、慈善 350 加元
度假、旅行 895 加元
外出就餐、娱乐 225 加元
宠物 50 加元
其他个人 510 加元
医疗保健 45 加元
通讯 100 加元
RRSP 储蓄 310 加元
TFSA 储蓄 1165 加元
总计：7185 加元
负债： 信贷额度 154,520 加元，年利率 4.95%。