川普新政及立法将掀退休改革Iris

唐纳德•川普总统于周四（4月30日）签署了一项行政命令，旨在为目前无法参与401(k)计划或其他工作福利计划的员工开辟新的退休储蓄途径。

（图片来源：CNBC）

根据皮尤慈善信托基金会（一家独立的公共政策非营利组织）2025年的研究，约有5600万美国人无法在工作单位获得由雇主提供的退休计划。

该命令要求明年推出一个新网站——TrumpIRA.gov，员工可在该网站上进行查询、比较并注册参与私营企业的个人退休账户。如符合条件，他们还可通过该账户从联邦政府获得等额补贴。

川普在白宫新闻发布会上表示：“届时，您将能够像联邦雇员那样使用类似储蓄计划的退休账户，作为联邦储蓄匹配（Saver’s Match）计划的一部分。低收入美国人每年将有资格获得最高1000美元的匹配资金，这些资金将直接存入他们的账户中。”

目前，川普政府正寻求与国会合作，推动通过相关立法，以扩大该计划的覆盖范围并提高匹配金额。

据投资研究公司晨星（Morningstar）周四发布的一项研究报告称，2025年提出的两项立法可能为国会制定相关框架提供依据，其中部分内容将为美国退休储蓄者带来显著益处。

在评估包括扩大匹配性缴费覆盖范围、自动登记以及提高匹配额度等拟议措施后，研究人员通过退休结果模型测算发现，美国人的退休财富总额可能增加多达77%，预计在10年内新增退休财富总额将达到1.35万亿美元。

立法如何扩大行政命令的范围

川普的行政命令主要针对目前无法获得企业退休账户或雇主匹配缴费的美国人。

白宫数据显示，美国约有4060万全职员工未参与任何退休计划，另有约4880万人未享受雇主提供的匹配缴费。

将新账户与“储蓄者匹配计划”相结合，有望使部分群体直接受益。

（图片来源：pixabay）

从2027年纳税年度起，若个人纳税人的调整后总收入不超过20500美元，或夫妻联合申报的总收入不超过41000美元，即可获得政府匹配资助。该资助为个人缴款最高2000美元的50%，即每年最高1000美元。年收入在20500美元至35500美元之间的单身纳税人可获得递减匹配；夫妻联合申报者在总收入不超过71000美元的情况下也可获得递减资助。

在新闻发布会上，国家经济委员会主任Kevin Hassett呼吁推动立法，使更多美国人受益。他表示：“我们正在与国会合作，大幅扩大这一项目，并期待今年出台相关立法。”

以下为主要法案条款：

《美国退休储蓄法案》

无法通过雇主计划进行储蓄的全职和兼职员工将有资格开设个人账户，并自动按其收入的3%进行缴费。

低收入和中等收入员工可获得1%的自动缴费，以及联邦政府提供的最高4%的匹配缴费；随着收入超过中等水平，匹配额度将逐步减少。

《自动个人退休账户法案》

要求拥有超过10名员工且未设立退休计划的雇主，为员工自动开设个人退休账户。

员工默认缴费比例为6%，并每年递增1个百分点，最高可达10%。

拟议立法如何改善退休状况

晨星公司退休研究部门副主管Spencer Look表示，在评估川普行政命令改进版本的潜在效果时，研究团队综合考虑了上述两项计划的关键要素。他也是该研究的合著者之一。

研究设定了一个“基准情景”，即以3%的储蓄率自动加入退休计划。在这一假设下，晨星预计将有3230万人加入体系，退休人群的总体财富将增长28%。

Spencer指出，在所有模拟中，影响最大的因素是自动登记机制。他表示：“如果采用自愿参与模式，预计参与人数不会太多。”他补充称，让人们默认加入、而非主动选择加入，是推动重大变化的关键。

研究人员还对其他变量进行了调整，包括将储蓄者匹配比例从50%提高至100%，并将单身纳税人的收入上限从35500美元提高至60000美元。同时，他们测试了两种缴费路径：一种为固定3%，另一种为从3%逐步提高至6%。此外，模型还模拟了储蓄者在62岁之前不得动用匹配资金的情形。

晨星表示，上述各项措施均有助于提高储蓄水平；在综合作用下，美国人的退休财富有望增加77%，其中对低收入群体的改善尤为明显。

Spencer强调，无论最终立法如何落地，关键在于持续、稳定地增加投资规模。晨星研究发现，在自动参与模式下，连续参与退休计划10年及以上的员工，其退休储蓄财富可能增长67%至125%。