美国光通信龙头：供货排期至2029年

随着科技公司对高速AI（人工智能）数据中心的需求持续增长，美国光通信龙头Lumentum的光器件订单已“全部售罄”。 当地时间10月9日，Lumentum CEO迈克尔·赫尔斯顿（MichaelHurlston）在日本接受外媒采访时表示，公司生产的光器件订单已“全部售罄”，供货排期延续至2029年初。部分产品的需求在明年仍有约70%无法得到满足，另有部分产品直到2028年还存在30%的需求缺口。 赫尔斯顿表示：“我们确实在努力追赶需求，尽可能快地增加产能，但与客户的需求相比，我们仍然落后很多、很多。我们的产能已经全部售罄，看不到需求结束的迹象。” Lumentum主营支撑高速云计算和数据传输的先进磷化铟器件，并提供光通信组件、云光模块及光交换系统等产品。今年4月，赫尔斯顿曾表示，预计在两个季度内，公司2028年全年产能就会全部售罄。 分析师平均预计，Lumentum今年的销售额将增长至去年的两倍以上。今年3月，AI芯片龙头英伟达分别宣布与Lumentum和Coherent达成多年期战略合作，并分别投资20亿美元。 为应对激增的需求，Lumentum计划向其位于东京大都市圈的核心工厂及附近的一处设施投资至少3.5亿美元，同时扩大其位于英国卡斯韦尔的工厂产能。过去两年，Lumentum已经将其东京核心工厂的产能扩大至原来的12倍。 赫尔斯顿还指出，如果要拓展产品线，公司需要考虑通过收购实现扩张：“未来一年左右，我们可能希望在现有业务能力的基础上增加一些新的能力。” 他补充道，虽然建设新的生产产能通常需要3至5年时间，但作为公司客户的大型云服务商已经同意承担部分资本开支风险：“这些超大规模云厂商愿意为此投入资金。” 10月8日，由于OpenAI被曝出截至9月底的年化营收因计算口径不同而低于预期，导致美股AI概念股普遍承压。Lumentum（Nasdaq：LITE）当天股价大跌5.62%收于每股1048.60美元，总市值949.9亿美元。不过，今年以来，公司股价已涨超170%。 今年8月，Lumentum公布了截至6月27日的2026财年第四财季业绩，公司报告期间营收10.1亿美元，同比大增109%；调整后每股收益3.23美元，同比大增267%。财报电话会上，公司高层表示，收发器、激光器和OCS（光交换）需求正在推动公司业绩展望。