美股黑色星期五 博通CEO：AI算力需求“贪得无厌”

美国股市5日再见“黑色星期五”，博通（Broadcom）公布的第二季财报被指是催化剂之一。博通执行长（CEO）陈福阳在最新访谈中表示“从不关心股价”，还称基于人工智能（AI）算力“贪得无厌”的需求，预计公司未来两年营收将翻倍，新增逾500亿美元。

博通是此轮AI投资热潮最大受益者之一，但3日公布第二季财报披露，其客制化AI芯片业务需求增长，未达到市场设定的高预期基准，率先刺破“AI无敌论”的市场信仰。博通4日已触发类股初轮抛售，5日跌势进一步蔓延，两日累计跌幅达19％。

事实上，在最新财报中，博通第二季净营收首次单季突破220亿美元，较去年同期大增约48％；AI半导体业务收入更是较去年同期暴增近80％。然而，由于公司提供的第三度AI半导体收入指引（160亿美元），略低于部分分析师170亿美元以上的“极高预期”，导致这支今年以来暴涨、市值猛增超3000亿美元的AI大牛股遭遇获利了结。

尽管第二季财报未能填满华尔街对AI的“极高胃口”并引发股价重挫，但陈福阳5日在最新访谈中回应“从不关心股价”，并首度披露与OpenAI在ASIC合作的投产时间表，以及押注“博通-Google-Anthropic”生态链的惊人回报。

据华尔街见闻6日报导，陈福阳直言：“我们正处在一个非常超现实的AI环境中。坦白说，我从不去想它（市场的超高预期）。现在很难不去关注，但我只专注基本面、专注创造巨大的价值，不再去想股价。关注股价带来的只有烦恼，虽然很难做到，但我们正努力做到（不看股价）。”

在AI客制化芯片（ASIC）领域，博通与Google在TPU上的深度绑定是其业绩最大的压舱石。面对市场关于Google等巨头寻求“客户自有工具”（即完全自主研发ASIC）可能威胁博通地位的担忧，陈福阳显得不以为意。

“我们在半导体行业干了20多年…我们要做的就是透过工程技术超越任何竞争对手。”陈福阳指出，Google试图借助规模较小的合作伙伴来实现自主设计，但他认为核心逻辑依然是技术硬碰硬。

他点出博通不可替代的根本原因，就在于辉达的步步紧逼：“Google面临的真正竞争对手是辉达的GPU。只要辉达一代接一代地推出卓越的技术，Google就必须创造出同等水平的技术来抗衡。这就是我们（博通）大显身手的地方。”

此外，约一年前，博通与Google合作，透过联合设计的TPU为AI新锐巨头Anthropic提供算力支持。陈福阳将其形容为一场“信仰之跃（leap of faith）”。

“这是一次伟大的押注。”陈福阳表示，博通不仅看好Anthropic，更是看好生成式AI在企业端的爆发。他透露，博通内部正在深度使用Anthropic的Opus 4.7等大模型工具进行工程设计和代码辅助，投资回报率极其惊人。