印度对华零部件出口暴涨三倍王新喜

在过去几十年来，电子零部件的流向几乎是从中国到印度的单向流动，即中国生产，印度完成组装。数据也能印证这一点，根据印度商务部数据，2026财年，印度从中国进口的电子产品总额超过480亿美元，这些进口产品涵盖了摄像头模组、显示面板、存储芯片、电池电芯和精密连接器等核心零部件，中印贸易逆差上千亿。

没有这些来自中国的上游供应，印度当前的电子制造业将无法运转。

整体上，在电子产品的生产制造业与出口上，印度跟中国无法相比，还不是一个维度的选手，但是这个方向似乎出现局部扭转了。

据报道，2026财年，印度苹果供应商向中国出口了价值约25亿美元的零部件，创下了历史最高纪录。而在上一财年，这个数字还仅有大约9.2亿美元。再往前追溯，这个数字更是小到几乎可以忽略不计。短短一年时间不到，增长幅度就达到了近三倍。报道称，2025-26财年，印苹果供应商对华出口电子零部件及组件有望突破35亿美元，标志着电子元件制造计划（ECMS）已取得初步成效。

与此同时，印度对华整体出口额预计也将从上一财年的142.5亿美元攀升至180亿美元以上。这样的增长速度，意味着印度手机制造业进步的速度很快，已不是我们过去所认为的那个连组装也组装不好的印度了。

2025年，莫迪政府进一步推出了电子元件制造计划，将政策激励向上游延伸，目标是培育印度本地的零部件供应体系。2025年上半年，苹果在印度组装了2390万部iPhone，同比增长53%，其中约78%直接出口美国。

2026年，印度的iPhone产量已占全球总量约25%。富士康、塔塔集团、和硕等企业，已经在印度南部形成了初具规模的制造集群。

从这里，中国电子产业或许能嗅到一丝危险的气息。

印度电子产业走到今天，国产手机厂商立了大功

印度有今天，国产手机在印度的十余年耕耘，帮印度打好基础，立了大功。在12年前，也就是2014年前后，中国智能手机与产业链发展起来，一线厂商几乎都盯上了印度市场这块肥肉，印度彼时根本没有本土的智能手机制造业，最早通过关税控制手机整机进口，中国手机厂商在印度布局，但没有在印度建厂，当时主要是从华强北买手机元器件回去组装。

为了抢到足够多的肥肉，中国厂商不满足从国内进口元器件模式，于是大规模在印度建厂重资产布局，彼时小米、OV等进入印度时，印度很欢迎，毕竟印度需要中国的产业链与技术。

伴随着小米、OV、金立等厂商均在印度建厂，印度销售的手机印度造，当然这个制造只是组装，主要元器件还是大中国拉过来，虽然只是组装，还是帮印度培养了人才，也带动了印度本土的手机产业链。

经过10余年的发展，印度手机产业链慢慢起来了，后来富士康、纬创等也入驻了，印度的手机产业链更是得到了发展，后来苹果开始重注印度，在印度制造iPhone了。

后来，纬创将工厂卖给了印度塔塔集团，于是塔塔也开始帮苹果代工iPhone了。

如今，全球每4部iPhone，就有1部在印度出厂。我们注意到的是，国产手机在印度深耕的那些年，苹果按兵不动，只开零售店不建厂。要知道，印度工人只有中国工人四分之一甚至更低的收入，尽管人工成本低，但是制造业基础底子薄，当国产手机大规模重注印度的时候，苹果则选择谨慎观望。

但没想到，苹果等国产手机帮印度打好手机产业链的基础，苹果再进来摘桃子，在印度手机产业链的成熟阶段，顺势扩张布局。

众所周知，苹果进入印度的时间节点，就是中美博弈、美国对中国制裁与出口管制越来越收紧的时候，美国推动的产业链对华“去风险”战略，客观上为印度、越南、墨西哥等国家创造了承接产业转移的机会。

在这里我们能得出明显的结论，那就是在中国厂商的帮助之下，印度手机产业链从一张白纸到发展到一定程度了，印度才有能力承接各个供应商的订单，才能承接苹果的产能转移，才能进一步发展成为全球第二大手机生产国、出口国。

而且当中国手机厂商当年在印度可是砸了重金的，自己建厂、铺渠道、打品牌，一度把印度手机市场吃掉一半。结果后来呢？税务检查一轮接一轮，罚款一张接一张，高管被限制出境，最后还被明着要求必须引入印度股东，管理层换成当地人，渠道也交给印度来运营，甚至要求在印度运营的中国手机企业，变卖股份，由印度本土企业占大头。

从市场宠儿到被各种找茬，国产手机在印度的打压下，这些年在印度也在迅速萎缩。

因此，现在今天的印度不仅吃掉了原属于中国厂商的生产美国iPhone的订单，甚至开始向中国出口零部件，印度要感谢中国厂商帮助他们发展起了一条完整的手机产业链。否则这一切都如同空中楼阁，不可能有今天的成就。

当然，对于印度在电子制造领域的快速追赶，中国并非没有反应。自2025年以来，一系列针对性措施已陆续落地。在设备出口端，中国对输往印度的部分高端电子制造装备和关键零部件加强了出口管制审批，部分订单被搁置或延迟。

此外是在人才端，富士康及其关联企业多次从印度召回中国籍工程师和技术管理人员，这些人员是印度工厂产能爬坡和良率提升的关键支撑。

但是印度有一个优势在于苹果的重注，印度苹果供应商向中国出口了价值约25亿美元的零部件，会带动产业链上下游供应商与采购商流入印度，帮助印度完善产业链上下游环节的短板。

对于印度零部件向中国反向出口这件事情，我们需要关注的不仅是手机制造一个领域，而应该从中企对印度重资产投资与布局来推导其他产业未来可能发生的趋势。

印度近期放开了对邻国的光伏、太阳能电池、电子元件、硅锭晶圆等制造领域，寄希望中国带来投资与技术，帮助印度发展好这些高端产业，从而复制手机行业的成功。

近年来，中国大型企业凭借成熟技术、全链条工程能力与规模化产能，参与印度基础工业建设，覆盖化肥、钢铁、电力变压器、火电、轨道交通、光伏、石化管材、工程机械、稀土精炼等核心领域。

印度现在选择性放开印度需要的投资领域，赌的就是中国厂商需要印度市场，将会重注印度市场。现在手机产业上演“教会徒弟饿死师傅”的事情，给我们的教训深刻，这样的事情不应该在其他行业重演。

中国制造业产业链拥有40年积累的人才、技术与经验优势，这些结构性优势，覆盖了制造业各个细分行业领域，是印度短时间无法无法撼动的，但伴随着中资在印度的长期投资布局，一个个技术领域被印度吃透攻克反向再吃掉原本属于我们的市场，这样的错误，我们不能让它再发生了。